Fissare Trades rotto con la riparazione della strategia di investitori che hanno subito una perdita sostanziale in una posizione di magazzino si sono limitati a tre opzioni: vendere e prendere una perdita, tenere e di speranza, o raddoppiare. La strategia di attesa e la speranza esige che lo stock tornare al prezzo di acquisto. che può richiedere molto tempo se succede a tutti. La strategia double down richiede che si passi buon soldi dopo male, nella speranza che lo stock si esibirà anche. Fortunatamente, c'è una quarta strategia che può aiutare a riparare il vostro magazzino riducendo il punto di pareggio, senza incorrere in rischi aggiuntivi. Questo articolo esplorerà che la strategia e come lo si può utilizzare per recuperare da vostre perdite. Definire la strategia strategia La riparazione è costruito intorno a un perdendo posizione esistente ed è costruito con l'acquisto di una opzione call e la vendita di due opzioni call per ogni 100 parti di azioni possedute. Dal momento che il premio ottenuto dalla vendita di due opzioni call è sufficiente a coprire il costo delle uno opzioni call, il risultato è una posizione opzione gratuita che consente di rompere anche sul vostro investimento molto più rapidamente. Ecco il diagramma profitto-perdita per la strategia: Copyright 2008 Investopedia Come usare la strategia di riparazione lascia immaginare che è stato acquistato 500 azioni di XYZ a 90 non troppo tempo fa, e lo stock da allora è sceso a 50,75 dopo un annuncio di guadagni male. Lei crede che il peggio è passato per l'azienda e il titolo potrebbe riprendersi nel corso del prossimo anno, ma il 90 sembra un obiettivo ragionevole. Di conseguenza, il tuo unico interesse sta rompendo anche il più rapidamente possibile, invece di vendere la vostra posizione in una perdita sostanziale. (Per ulteriori strategie per tornare in pista, leggere Cosa fare quando il vostro commercio va storto.) Costruire una strategia di riparazione avrebbe comportato prendendo le seguenti posizioni: L'acquisto di 5 dei 12 mesi 50 chiamate. Questo ti dà il diritto di acquistare ulteriori 500 azioni ad un costo di 50 dollari per azione. Scrivendo 10 dei 12 mesi di 70 chiamate. Questo significa che si potrebbe essere obbligato a vendere 1.000 azioni a 70 dollari per azione. Ora, si è in grado di rompere anche a 70 dollari per azione, invece di 90 dollari per azione. Ciò è reso possibile dal momento che il valore delle 50 chiamate è ora 20, rispetto al -20 perdita sul tuo magazzino posizione XYZ. Di conseguenza, la posizione netta è ora pari a zero. Purtroppo, ogni mossa al di là di 70 richiederà di vendere le vostre azioni. Tuttavia, sarà comunque il premio avete raccolto di scrivere le chiamate e anche sul vostro perdere situazione delle scorte prima del previsto. Uno sguardo alle possibili scenari Allora, che cosa significa tutto questo consente di dare uno sguardo ad alcuni possibili scenari: Introduzione agli magazzino rimane a 50 dollari per azione o cadute. Tutte le opzioni scadono senza valore e si arriva a mantenere il premio dalle opzioni call. Introduzione agli aumenti degli stock a 60 dollari per azione. L'opzione di 50 chiamate è ora un valore di 10, mentre le due chiamate 70 scadono senza valore. Ora, si ha un ricambio quota 10 per più il premio raccolti. Le perdite sono ora più basso rispetto ad un -30 perdita se non avesse tentato la strategia di riparazione a tutti. Introduzione agli aumenti degli stock a 70 dollari per azione. L'opzione 50 chiamata è ora vale 20 mentre le due chiamate 70 prenderanno le vostre azioni via a 70. Ora, avete guadagnato 20 per azione sulle opzioni di chiamata, più le vostre azioni sono a 70 dollari per azione, il che significa che avete rotto anche su la posizione. È azioni proprie non è più in azienda, ma è sempre possibile riacquistare azioni al prezzo corrente di mercato se si crede sono diretti superiori. Inoltre, si arriva a mantenere il premio ottenuto dalle opzioni scritte in precedenza. Determinazione dei prezzi di esercizio Una delle considerazioni più importanti quando si utilizza la strategia di riparazione è la fissazione di un prezzo di esercizio per le opzioni. Questo prezzo determinerà se il commercio è libero o meno, così come influenza il tuo punto di pareggio. Si può iniziare determinando l'entità della perdita non realizzata sulla posizione di riserva. Uno stock che è stato acquistato a 40 e ora è scambiato a 30 equivale ad una perdita di carta di 10 dollari per azione. La strategia di opzione è quindi tipicamente costruito con l'acquisto delle chiamate in-the-money (acquisto di chiamate con uno sciopero di 30 nell'esempio di cui sopra) e la scrittura di out-of-the-money chiamate con un prezzo di esercizio sopra lo sciopero delle chiamate acquistati dalla metà della perdita scorte (scrittura 35 chiamate con un prezzo di esercizio di 5 al di sopra dei 30 chiamate). Inizia con le opzioni di tre mesi e di muoversi verso l'alto, se necessario, ad un massimo di LEAPS un anno. Come regola generale, maggiore è la perdita accumulata sul titolo, più tempo sarà necessario per ripararlo. (Continua a leggere su LEAPS in Uso LEAPS in un luogo coperto chiamata Write.) Alcuni stock potrebbero non essere possibile riparare gratuitamente e possono richiedere un piccolo pagamento di debito, al fine di stabilire la posizione. Altri stock potrebbe non essere possibile riparare se la perdita è molto importante - per esempio, superiore a 70. Ottenere Greedy Può sembrare grande per rompere anche adesso, ma molti investitori lasciano insoddisfatto quando arriva il giorno. Quindi, per quanto riguarda gli investitori che vanno da avidità di paura e di nuovo per l'avidità Per esempio, cosa succede se lo stock nel nostro esempio precedente è salito a 60 e ora si desidera mantenere lo stock invece di essere obbligati a vendere una volta che raggiunge il 70 Fortunatamente, può rilassarsi la posizione opzioni a vostro vantaggio in alcuni casi. Fino a quando le azioni vengono negoziate al di sotto l'originale pareggio (nel nostro esempio, 90), può essere una buona idea fino a quando le prospettive del magazzino rimangono forti. Essa diventa un'idea ancora migliore per rilassarsi la posizione se la volatilità dello stock è aumentato e si decide nelle prime fasi del commercio a mantenere il titolo. Questa è una situazione in cui le opzioni avranno un prezzo molto più attraente mentre si è ancora in una buona posizione con prezzo del titolo sottostante. I problemi sorgono, però, una volta che si tenta di uscire la posizione quando il titolo è scambiato a o sopra il prezzo d'equilibrio: esso richiederà di sborsare qualche soldo, dal momento che il valore complessivo delle opzioni sarà negativo. La grande domanda diventa se l'investitore vuole possedere il titolo a questi prezzi. Nel nostro esempio precedente, se il titolo è scambiato a 120 dollari per azione, il valore del 50 chiamata sarà 70, mentre il valore delle due brevi chiamate con prezzi di esercizio di 70 sarà -100. Di conseguenza, ristabilendo una posizione nella società costerebbe lo stesso di fare un acquisto di mercato aperto (120) - vale a dire, il 90 dalla vendita del titolo originale più un ulteriore 30. In alternativa, l'investitore può semplicemente chiudere l'opzione per un 30 di debito. Di conseguenza, in genere si dovrebbe prendere in considerazione solo rilassarsi la posizione se il prezzo rimane sotto il prezzo originale di pareggio e le prospettive sembrano buone. In caso contrario, è probabilmente più facile da solo ristabilire una posizione nel magazzino al prezzo di mercato. Conclusioni La strategia di riparazione è un ottimo modo per ridurre il punto di pareggio senza assumere alcun rischio aggiuntivo commettendo capitale aggiuntivo. Infatti, la posizione può essere stabilita per libera in molti casi. La strategia è utilizzato al meglio con le scorte che hanno subito perdite da 10 a 50. Qualcosa di più potrebbe richiedere un periodo di tempo prolungato e bassa volatilità prima che possa essere riparato. La strategia è più facile da avviare nei titoli che hanno elevata volatilità, e la lunghezza del tempo necessario per completare la riparazione dipenderà dalla dimensione della perdita maturata sul titolo. Nella maggior parte dei casi, è meglio tenere questa strategia fino alla scadenza, ma ci sono alcuni casi in cui gli investitori stanno meglio esistente posizione di precedenza. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola richiede that. Stock riparazione Uso delle opzioni Anche i commercianti di maggior successo e gli investitori hanno commerci che dont rivelarsi come previsto di volta in volta. Il suo perfettamente comune per fare un investimento in attesa di aumentare di valore, solo per vederlo cadere in termini di valore, invece, a volte in modo significativo. Questo può succedere a chiunque, non importa chi sono e quello che stanno investendo in. Quando si pone un tale scenario, la cosa importante è cercare di ridurre al minimo l'impatto della perdita inattesa. In questa pagina guardiamo a cosa si può fare quando un investimento azionario va male, e in particolare come opzioni possono essere utilizzate per aiutare a riparare un cattivo magazzino commercio. La strategia della riparazione Definito Quando usare la strategia della riparazione come utilizzare le opzioni per la riparazione di riepilogo della Sezione Contenuto Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker The Stock Repair strategia definita la strategia della riparazione è stato chiamato come tale a causa del fatto che fondamentalmente riparazioni o correzioni, un mestiere che è rotto. La sua una semplice strategia di trading opzioni che viene utilizzato per rendere più facile per recuperare quando uno stock posizione lunga ha portato a perdite a causa di un calo del prezzo del titolo, e la sua un'ottima alternativa per alcuni degli altri metodi che possono essere utilizzati quando la perdita di denaro da un commercio. Ci sono due vantaggi principali dell'utilizzo di questa strategia: non ci sono ulteriori costi associati e significa che è possibile recuperare le perdite più rapidamente se il titolo inizia a muoversi di nuovo in prezzo. Ci sono solo due operazioni coinvolti è necessario acquistare abbastanza alle opzioni call soldi per coprire la quantità di magazzino di proprietà e poi scrivere il doppio di quanto fuori chiama il denaro. Maggiori dettagli su esattamente come utilizzare questa strategia sono più in basso questa pagina. Quando utilizzare una strategia della riparazione Tipicamente, un investitore potrebbe considerare tre possibili azioni a seguito di un inaspettato calo nel prezzo delle azioni di loro proprietà: chiudere la posizione per una perdita, investire di più nella posizione, o aggrappandosi alla posizione fino a quando il prezzo sorge a sufficienza per andare in pari. Il primo di questi, semplicemente tagliando perdite vendendo e passare, è tutt'altro soluzione ideale, soprattutto se le perdite sono significative. Questo è a volte l'unica soluzione ragionevole se lo stock è improbabile per recuperare. La seconda azione possibile, investendo più capitale per ridurre il costo medio per azione, può essere efficace nelle giuste circostanze. Tuttavia, c'è sempre il rischio che la sua semplicemente buttare soldi dopo male. La terza possibilità è aggrappata al magazzino fino a quando la posizione in pareggio, ma questo può richiedere molto tempo e potrebbe anche non accadere a tutti. La strategia riparazione offre una serie di vantaggi e dovrebbe essere considerata rispetto ai metodi precedenti per una serie di motivi. Per prima cosa, lo doesnt richiede alcun rischio aggiuntivo, a differenza di investire più soldi per ridurre il costo medio per azione. Ciò è particolarmente utile se si arent completamente sicuri che il titolo avrà inizio a rally e aumentare di prezzo nuovo. Inoltre, poiché la strategia riduce il punto del commercio originale pareggio, è un modo molto efficace per recuperare le perdite più velocemente di quanto potrebbe altrimenti possibile se semplicemente lasciato la posizione aperta e spera che il prezzo viene tutto il viaggio di ritorno al punto che è stato acquistato. Se vi aspettavate lo stock di continuare a cadere, allora si sarebbe probabilmente meglio tagliare le perdite. Se mi aspetto che il prezzo salirà di nuovo, poi il questa strategia è molto quello che si dovrebbe pensare di utilizzare. Come utilizzare le opzioni di Riparazione Stock Come abbiamo detto, questa strategia di riparazione è davvero molto semplice e prevede il posizionamento di due soli ordini. In primo luogo, è necessario utilizzare il buy per aprire l'ordine e l'acquisto di chiamate con uno sciopero che è uguale al prezzo corrente del titolo cioè al chiama il denaro. Si consiglia di acquistare i contratti sufficiente a coprire il numero di azioni che possiedi. Ricordate che un contratto di opzioni comprende tipicamente 100 azioni, in modo che avrebbe fondamentalmente comprare uno contratto di opzione per ogni 100 azioni che si possiede. Youll quindi bisogno di usare la vendita per aprire l'ordine e scrivere il doppio delle chiamate come avete appena acquistato. Idealmente questi dovrebbero avere un attacco che è più o meno a metà strada tra il prezzo corrente del titolo e il prezzo è stato acquistato a, e il prezzo di queste opzioni dovrebbe essere di circa la metà del prezzo delle opzioni che hai acquistato. Questo non è come confuso, a potrebbe sembrare, come illustrato nell'esempio seguente. L'utente ha acquistato 100 azioni di società X magazzino a 20 dollari per azione, per un investimento complessivo di 2.000. Il prezzo scende poi a 10 dollari per azione, vale a dire l'investimento vale la pena solo 1.000 e si hanno effettivamente perso 1.000. Per utilizzare la strategia di riparazione si acquista 1 contratto opzioni call (che copre 100 azioni) con un colpo di 10. Diciamo che il costo totale per questo è 200. È poi scrivere 2 contratti di opzione di chiamata (per un totale di 200 azioni) con un colpo 15. Supponendo che queste opzioni call sono stati la metà del prezzo delle opzioni acquistate, ciò si tradurrebbe in un credito di 200 per compensare il 200 spesi per l'acquisto del presso del contratto opzioni call denaro. Pertanto, questo significherebbe che il commercio si è costata niente (altro che le commissioni, ma anche di ignorare quelli per il bene di questo esempio). Se il prezzo della società X magazzino siamo stati in 10, o è sceso ancora di più, per la scadenza quindi tutti i contratti di opzione sarebbero scadere senza valore e si hanno né guadagnato né perso dal utilizzando la strategia. Naturalmente, qualsiasi ulteriore calo del prezzo ridurrà il valore della vostra posizione, ma che sarebbe stato il caso se si fosse usato la strategia di riparazione o no. Se il prezzo della società X magazzino spostato fino a 15 entro la data di scadenza, quindi le opzioni call sarebbero scadere senza valore, ma si potrebbe esercitare l'opzione di acquistare 100 più azioni a 10. Si sarebbe ora proprio 200 azioni con un prezzo medio di 15 ciascuno (100 acquistato a 20, 100 hanno comprato a 10). Con il prezzo a 15 si potrebbe chiudere la posizione vendendo le vostre azioni e pareggio. Senza usare la strategia di riparazione, si sarebbe ancora in una posizione in perdita di 5 dollari per azione. Se il prezzo della società X magazzino è salito sopra 15 al momento della scadenza, a dire 20, si sarebbe ancora pareggio. Si potrebbe ancora esercitare l'opzione di acquistare altri 100 azioni a 10 di possedere 200 azioni a un prezzo medio di 15. Le opzioni call che hai scritto dovrebbe essere esercitato dal titolare, e che avrebbe dovuto vendere quei 200 azioni al 15, dandovi un pareggio posizione. Dovrebbe essere chiaro che questa strategia può essere un davvero molto utile. Anche se si pretende di proteggere se il titolo scende ulteriormente nel prezzo, questo sarebbe il caso se non ha ancora utilizza la strategia a tutti comunque. Il principio fondamentale è che il punto di pareggio è inferiore se semplicemente tenuto al magazzino e aspettato di recuperare. Come si può vedere dall'esempio precedente, il punto di pareggio diventa 15 se si utilizza la strategia di riparazione, al contrario di 20 se non. Anche se il titolo è salito, ma non così alto come 15, si sarebbe ancora recuperare più perdite che si farebbe senza utilizzare la strategia, perché le opzioni call acquistate darebbe un rendimento aggiuntivo, ma le opzioni call dovrebbe scadere senza valore e si avrebbe mantenuto il credito da loro. In sintesi, se si tiene una posizione lunga magazzino perdere e crede che lo stock farà almeno una qualche forma di recupero, allora vi consigliamo impiegano questa strategia per aumentare le possibilità di rottura strategia di riparazione even. Stock della riparazione o di soccorso Stock sono nomi dato a una strategia di opzione che è stato progettato per ridurre il prezzo di pareggio in una posizione di magazzino. In altre parole, utilizzando le opzioni, si fanno abbastanza di un guadagno sulle opzioni per essere in grado di vendere il tuo magazzino in perdita, ma pareggio nel complesso. A differenza cercando di pesci di fondo o verso il basso la media, la strategia di opzione può essere fatto spesso senza alcun rischio aggiuntivo di capitale, o, talvolta, un leggero rischio aggiuntivo. La strategia normalmente non farà molto meglio di pareggio nel complesso, quindi i rischi sono che si rinuncia eventuali guadagni nel magazzino, e si avrà ancora una perdita se il titolo non aumenta abbastanza. Ecco i passi necessari da prendere: Rinunciare alla Borsa di tornare al prezzo di acquisto in qualunque momento presto. Se si pensa che lo stock da solo potrebbe tornare al pareggio o meglio, poi basta aspettare che ciò accada. Il magazzino deve avere una ragionevole possibilità di raggiungere il prezzo di esercizio OTM al punto 4 entro la data di scadenza. Uno stock è stato acquistato a 30, ed è ora a 25, ha una ragionevole possibilità di raggiungere 27,50 in tre mesi. Se il titolo è sceso a 5, non sarà in grado di rompere anche a qualsiasi prezzo strike. Se questo è il caso, si potrebbe obiettivo del 10, e solo essere felice di fare molto meglio che vendere a 5. O solo aspettare per lo stock di recuperare abbastanza per fare il prezzo di esercizio di pareggio ragionevole. Comprare una chiamata ATM con scadenza in tre mesi o più, per ogni cento di azioni che possiedi. Vendi il doppio che molti OTM chiama con la stessa data di scadenza come la lunga chiamata (s). I due OTM chiama si vende dovrebbe portare a circa tanto premium come si spende da un lungo chiamata, permettendo così di inserire la posizione in poco o nessun costo. Questo dipende dalla volatilità implicita delle opzioni. Un più alto IV rende più probabile che si può entrare senza alcun costo o addirittura un credito. Inoltre, le opzioni in scadenza nel solo uno o due mesi probabilmente non consentono di inserire il commercio a costo zero. Per quanto riguarda il vostro broker è interessato, la vostra posizione sarà composto da chiamata coperto (s), che quasi tutti hanno il permesso di fare, e chiamata toro (s). Se non già avere il permesso di commercio si diffonde come chiamate toro, organizzare che con il proprio broker prima, di solito compilando un'applicazione. Vi è una soluzione parziale se non si ha il permesso di commercio si diffonde come chiamate toro e il broker non concedere l'autorizzazione in qualunque momento presto, fino a quando si hanno permesso di scambiare chiamate coperti e le chiamate a lunga. Si può vendere OTM coperto chiamate contro tutte le partecipazioni azionarie, e comprare la metà di quel numero di chiamate a lunga ATM. Per esempio, se si dispone di 1000 azioni, vendere dieci OTM chiamate contro il brodo, e acquistare chiamate a lunga cinque ATM. Questo vi permetterà di uscire dalla metà della vostra posizione in pareggio se il titolo si muove in modo favorevole. E infatti, se la posizione non raggiunge pareggio su metà delle azioni, ci si trova in una posizione migliore per guadagnare sull'altra metà. Così si potrebbe prendere in considerazione questa strategia, se pensate che ci sia qualche possibilità di recuperare il vostro magazzino per conto suo. La teoria e risultati di questo commercio possono essere visualizzati come segue: Costo del 1000 di azioni al 30 30.000,00 Con magazzino a 25, con una perdita di 5.000: l'affare dieci 25 sciopero chiama con scadenza a tre mesi, IV 40: 1.98 ogni Sell 1980.00 debito venti 27,5 chiamate sciopero scadenza in tre mesi, IV 40: 1,04 ogni credito complessivo 2080.00 credito sulla struttura, situata a 100.00 della o oltre 27,50 alla data di scadenza a tre mesi: Dieci brevi chiamate ti chiamano fuori stock in 27,50, ma si tengono premio di 1.04 , (2,5-1,04) x1000 perdita di 1460.00 Dieci call spread toro fanno differenza di prezzi di esercizio, meno debito iniziale (2,5-0,94) x1000 1560.00 guadagno o la perdita complessiva a 27,50 o superiore 100.00 Se azionario è esattamente 27,50 sulla data di scadenza, fate 2.50x1000 100.00 meglio 2600.00 meglio che il solo possesso azionario. Se le azione è a 30,00 alla data di scadenza, si fa 100.00 meglio che il solo possesso azionario. Se le azione è a 32,50 alla data di scadenza, si fa 100.00 - 2.5x1000 2400.00 peggio che tiene magazzino, ma la perdita è una perdita di opportunità, non di cassa. Il grafico sottostante mostra la posizione se si è solo in grado, o solo desidera scrivere le chiamate brevi per portarvi fuori della metà del magazzino. Si noti che se il titolo supera il vostro obiettivo e torna a 30, la posizione non e tenendo la strategia di riparazione di strategia Stock Riparazione Stock alone. Stock - Una strategia di trading di opzioni Definizione progettato per recuperare rapidamente la perdita di valore da un calo del prezzo delle azioni usando stock option. Archivio Repair Strategia - Introduzione La strategia Riparazione Stock è una strategia di trading di opzioni progettato per riparare una contabilità di magazzino che ha sofferto di perdita in conto capitale a causa di un calo dei prezzi. La strategia della riparazione permette la perdita da recuperare con solo un moderato aumento del prezzo di tale stock. Ad esempio, se avete acquistato azioni della società XYZ ed è diminuito in modo significativo (10 per esempio) in quanto è stato acquistato, è possibile utilizzare la strategia della riparazione di recuperare quel 10 perdita finché XYZ società per azioni sorge a circa 5. Questo risultato è ottenuto attraverso l'acquisto di opzioni call su quello stock, finanziato dalla scrittura del doppio della quantità di fuori delle opzioni call denaro. Quindi, la strategia della riparazione non costa nulla da mettere (a parte le commissioni di intermediazione, naturalmente) e non richiede alcun margine. Questo rende la strategia della riparazione una strategia ideale per tutti coloro che desiderano recuperare rapidamente le perdite subite in una posizione di magazzino. Opzioni personali Trading Mentor Scopri come i miei studenti Make Over 87 profitto mensile, con fiducia, opzioni di trading nel mercato degli Stati Uniti Quando si deve utilizzare la strategia della riparazione utilizzare la strategia della riparazione per recuperare le perdite nel magazzino quando tale stock è destinato ad aumentare leggermente o moderatamente. Come utilizzare The Stock Repair strategia The Stock Repair strategia comporta semplicemente acquistando la stessa quantità di denaro in opzioni (ATM) di chiamata delle azioni che si possiedono e quindi la scrittura doppio della quantità di fuori delle opzioni denaro (OTM) chiamata. Della riparazione Strategia Esempio Supponendo che ha acquistato 100 azioni di azioni della società XYZ a 70 ed è sceso 14-60, perdendo 1000 in valore totale. Si desidera recuperare in fretta che ha perso 14 utilizzando la strategia della riparazione. Si acquista per aprire 1 contratto (che rappresenta 100 azioni) di XYZ opzioni call 60 sciopero del valore di 10.00. È poi vendere ad aprire 2 contratti (che rappresentano 200 azioni) di XYZ opzioni call 70 strike che sono valutate a 5,00. Il costo del commercio è: (5,00 x 200) - (10.00 x 100) 0 La più vicina Tra le opzioni di denaro in genere costano la metà del prezzo del le opzioni di denaro. Come tale, la vendita di due volte la quantità di fuori delle opzioni di denaro copre il costo di acquisto del le opzioni di denaro in modo che la strategia della riparazione costa nulla da indossare a tutti. Dal momento che l'extra di opzioni di denaro vendute al di là della quantità di opzioni call acquistate sono garantiti da titoli che già in vostro possesso, nessun margine è richiesto uno. Profitto potenziale Of Stock Repair Strategia La strategia di riparazione della raggiunge il suo massimo potenziale profitto quando prezzo delle azioni è pari o superiore al prezzo di esercizio dei fuori delle opzioni di denaro. Esempio Se di strategia Stock Repair titolo sale Supponendo che le scorte di società XYZ sale a 70 da 60 entro un mese. I 2 contratti di opzioni call 70 strike sarebbe scaduto mentre le opzioni di chiamata 60 sciopero sarebbe ora la pena di 10.00 e le azioni saranno ora varrà 70. Totale Utili (aumento delle quote) (aumento di ATM chiamate - premio di ATM chiama) (Premium di chiamate OTM) Totale utili (10 x 100) (10 - 10 x 100) (5,00 x 200) (1000) (0) (1000) 2000 dal calcoli di cui sopra, si rende conto che andando indietro a 70, che è stato il prezzo delle azioni XYZ sono stati inizialmente acquistati, la posizione non solo è riparato, ma anche dal 1000. In realtà, la bellezza della strategia di azione di riparazione è che permette la posizione di essere portato di nuovo al pareggio se l'azione appena spostato indietro fino metà di quanto perso. Della riparazione Strategia Esempio di calcolo pareggio Supponendo che le scorte di azienda XYZ sale a 65 da 60 entro un mese. I 2 contratti di opzioni call 70 strike sarebbe scaduto mentre le opzioni di chiamata 60 sciopero sarebbe ora la pena di 5.00 e le azioni saranno ora varrà 65. Totale Utili (aumento delle quote) (aumento di ATM chiamate - premio di ATM chiama) (Premium di chiamate OTM) Totale utili (5 x 100) (5 - 10 x 100) (5,00 x 200) (500) (-500) (1000) 1000 Utilizzando la strategia della riparazione, il titolo ha bisogno di muoversi solo in crescita del 5 per raggiungere pareggio anche se lo stock è sceso 10 breakeven Point of di strategia stock Repair The stock riparazione strategia costa nulla da mettere e se lo stock scende ulteriormente, l'ATM chiama semplicemente scadrà con l'OTM chiama, che ha completamente compensato l'altro, che non provoca aggiuntiva (addizionale come in nessun altro che la perdita nel valore azionario stesso) perdite per l'account. Della riparazione di strategia greci lo stock di riparazione risultati di strategia in una posizione che è delta positivo, theta positivo ma gamma negativo. Ciò significa che il valore della posizione aumenta ad un tasso decrescente come il titolo sale fino a quando non può più produrre gli utili (al di là del prezzo di esercizio delle chiamate OTM) e sarà anche beneficiare di tempo di decadimento, come le stock option della strategia della riparazione si avvicina la scadenza. Della riparazione Strategia Esempio Supponendo che ha acquistato 100 azioni di azioni della società XYZ a 70 ed è sceso 14-60, perdendo 1000 in valore totale. Si desidera recuperare in fretta che ha perso 14 utilizzando la strategia della riparazione. Si acquista per aprire 1 contratti di opzioni call XYZ 60 sciopero del valore di 10.00. È poi vendere ad aprire 2 contratti di opzioni call XYZ 70 strike che sono valutate a 5,00. Il costo del commercio è: (5,00 x 200) - (10.00 x 100) 0 Posizione Delta (Delta di azioni) (delta di chiamate ATM) - (delta di chiamate OTM) (100) (0,5 x 100) - (0,4 x 200) (100 50) - 80 70 Posizione Theta (theta di chiamate OTM) - (theta di chiamate atm) (0.022 x 200) - (0,026 x 100) 1.8 Posizione Gamma (Gamma di chiamate ATM) - (Gamma di OTM chiamate) (0.055 x 100) - (0,054 x 200) - 5.3 Nel sopra della riparazione strategia ad esempio i greci, la posizione dovrebbe aumentare del 70 per ogni dollaro scorte XYZ si alzano e rende 1,80 al giorno a causa di tempo di decadimento. Tenete a mente che questa è solo un'istantanea del rendimento atteso della della riparazione posizione prima volta che viene messo su. Il vero potenziale della strategia della riparazione si scatena solo quando si tiene fino alla scadenza. Vantaggi delle stock riparazione strategia 1. In grado di portare una contabilità di magazzino di nuovo fino al pareggio fino ad esaurimento sale moderatamente. 2. non costa nulla da indossare. 3. Richiede alcun margine. Svantaggi di riparazione della strategia 1. Nessun ulteriore profitti possono essere ottenuti se il rally azionari al di là del prezzo di esercizio del OTM chiamate. Della riparazione di strategia Domande
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